CFOが運転資本を直ちに改善するためにできる4つの変革

2021.06.11

世界的に大きな危機に見舞われたとき、ほとんどの企業はサバイバルモードに入ります。突然、一夜にして現金が最重要になってしまうのですが、おそらく最初からそうあるべきだったのでしょう。効果的な運転資本管理は高度な技術を必要とし、決して華やかなものではありません。しかし、コスト削減に走ったり、一夜にして売上を大幅に増やしたりすることなく、現金を確保するための一番の近道だと思います。

新型コロナによるパンデミックの際も例外ではなく、混乱の中でも、運転資金を確保することで大きな利益が得られることを示しています。Hackett社が発表したAccounts Receivable CFOレポートによると、企業は1兆3000億ドルもの過剰な運転資金を抱えており、買掛金(A/P)と売掛金(A/R)をそれぞれ最適化することで、3790億ドル、3900億ドルの利益を得られる可能性があるとしています。

ほとんどの企業がその能力を十分に発揮できていないことは明らかであり、ギリギリの経営をするか、それとも混乱の中で成長を遂げられるかの分かれ目となる貴重なキャッシュを逃しています。

したがって、新型コロナ禍の影響を受けずにキャッシュフローを維持している少数派の企業でない限り、2021年は運転資本に再び焦点を当てる必要があります。

幸いなことに、CFOであるあなたは、組織全体の運転資本を改善するための最適な立場にいます。ここでは、手元資金を増やし、新型コロナ禍からの回復の荒波を乗り切るためにできる4つの変革をご紹介します。

1. 買掛金と売掛金プロセスの最適化

買掛金と売掛金プロセスは、組織の運転資本に大きな影響を与えます。「State of Business Execution Benchmarks Report 2021」によると、組織は支払残日数と売上残日数を最適化するだけで、何億ドルもの運転資本を解放することができます。

特に買掛金は、最も手っ取り早く、簡単に手元の現金を確保することができるプロセスです。買掛金は、ほぼ完全に自社でコントロールできるプロセスなので、困難な時期に最適化するのは理にかなっていると思います。

例えば、期日より早い支払いは、あなたが完全にコントロールできるものです。サプライヤーは感謝してくれるかもしれませんが、運転資金は確実に減ってしまいます。優先順位付けが悪かったり、支払いのタイミングが悪かったり、支払い条件が不正確だったりすることが原因であっても、期日より早い支払いは簡単に回避できるはずです。

売掛金の管理は少し難しいでしょう。しかし、支払いのタイミングを顧客が管理しているからといっても、まだまだチャンスはあります。

請求書の内容を間違えたり、間違った商品を送ったり、さらには請求書の送付先を間違えたりと、一見単純なミスでも、サプライヤーが期日通りに支払いを行うことに影響を及ぼします。これらの問題はすべて回避可能であり、ちょっとした先見の明があれば簡単に修正することができます。重要なのは、多額の運転資金を確保できることです。

2. プロセスを深く掘り下げ、隠れた非効率性を発見

データ入力ミスや価格設定ミス、誤った支払条件の使用など、トランザクションエラーが運転資金に悪影響を与えるケースは数多くあります。

しかし、請求書を一枚一枚確認し、サプライヤーや条件のリストと照合しなければ、どこに非効率性があるのかを知ることはほとんどできません。

そこで登場するのが、プロセスマイニングです。

プロセスマイニングでは、データを利用して客観的な洞察を得ることで、既存のビジネスプロセスの運用管理を大幅に改善し、どこに非効率性があるかを分析して最適なソリューションを提供することができます。

また、プロセスマイニングを機械学習や自動化と組み合わせることで、適切な場所に適切な変化をもたらし、大きな投資効果を得ることができます。

3. 支払い条件の合意と管理の標準化

一度交渉して合意した支払条件を変更することは、ほとんど不可能です。そのため、最初から正しい方法で行われることが重要です。

Hackett社によると、企業は、サプライヤーとの間で20以上の異なる支払条件を持つべきではありません。これを超えると、サプライヤーの支払いをコントロールすることが難しくなります。

また、組織の営業部門がどのようにして支払い条件に合意するかを検討する必要があります。実際のところ、支払い条件は、組織の営業部門の数字にはあまり影響しませんが、目標達成に向けてプレッシャーを感じている営業チームにとっては、魅力的な交渉ツールとなります。

例えば、あるお客様との間で90日間の支払期限が合意されていたとしても、御社の標準的な支払期限が30日であれば、毎回、2ヶ月間もの間、かなりの額の現金が凍結されていることになります。

逆に、60日以上の支払期限があれば、運転資金の面で大きなメリットが得られるため、せっかく交渉した支払条件をきちんと維持することが重要です。

そのため、支払条件の合意を管理するすべての人が、それが運転資金に与える影響を理解することが重要です。

4. 調達を慎重に

運転資本プロセスを最適化している企業に共通しているのは、調達チームがキャッシュフローへの影響について明確なガイダンスを持っていることです。

それは、一般的に調達部門があらゆるサプライヤーとの最初の窓口であり、したがって条件交渉の責任を負うからです。サプライヤーの評価から、契約や条件の最初の定義に至るまで、調達部門が行う決定は、運転資本に大きな持続的影響を与えます。そしてもちろん、調達部門は、発注する際に適切な条件が利用されているかどうかを確認することができ、後工程である買掛金部門の様々な問題を回避することができます。

そのため、買掛金や売掛金だけでなく、特に調達を担当している場合には、運転資金の問題を根本から解決するために、買掛金や売掛金を見直すことが有効です。

運転資本：危機をチャンスに変える時が来た

運転資本を最適化するための4つの手段は、少なくとも理論的には比較的簡単なものです。しかし、これらの施策を成功させるためには、財務やサプライチェーンのプロセスに関する深く信頼できる洞察が必要であり、現在何が問題となっているのか、どこに改善の機会があるのかを明確に示す必要があります。

多くのCFOにとって、買掛金、売掛金、調達の各プロセスにおける非効率性を容易に特定、分析、対処するために、プロセスマイニングは必要かつ欠落している手法であり、運転資本を常に解放し、最適化するのに役立ちます。

Celonisがどのようにしてお客様の運転資本を解放し、実行を最大化することができるかについては、Execution Applicationsをご覧ください。